【游戏板块反弹，游戏ETF（516010）涨超0.8%】 东吴证券 认为，新游储备充沛叠加AI催化，行业将迎估值业绩双修复。业绩端，各大厂商新游储备充沛，产品周期将陆续开启。估值端，AI赋能游戏降本增收正于行业内逐步落地，AI对游戏的降本增收作用有望逐步体现，形成估值提升的长期催化。

【AI算力方向反弹，通信ETF（515880）涨近1.2%，盘中溢价交易】 西部证券 认为，展望2023年下半年， 数字经济 和 人工智能 仍是通信行业两大核心发展主线。伴随国内外经济复苏，通信行业上市公司主业复苏和寻求新发展动能共振，整体基本面逐步改善。建议聚焦“算力基础设施”和“应用端”两条主线。

【军工板块拉升， 中天火箭 、 中船防务 双双封板，军工ETF（512660）涨超2.1%】 中信建投 证券认为，目前军工行业处于板块估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，具备显著投资价值，随着新一轮的景气上行和产能扩张，行业有望重回上升通道，预计二季度下旬板块出现拐点。

【 工业母机 概念盘中走强， 华中数控 涨超3%，工业母机ETF（159667）涨超1.5%】 国泰君安 证券认为，国产机床产品结构持续升级，国产机床正逐步往高端化转型。国内 新能源 的蓬勃发展也拉动机床行业快速增长，主要增长驱动来自新能源汽车与风电领域。​

【游戏ETF（516010）涨超2.3%， 宝通科技 涨超9%】开源证券认为，尽管此前前AI+相关板块出现调整，但大语言模型训练和AIGC应用仍在深入推进，继续把握“AI+”产业趋势和板块调整带来的机会，布局AIGC应用推动“降本增收”的游戏、IP赛道，AIGC驱动传媒板块估值有进一步提升空间。

【光模块强势上行拉动通信板块同步高涨，通信ETF（515880）涨超2%】 长城证券 表示，随着AI技术相关应用的逐步商业化，带来算力芯片的增长需求将直接拉动ABF材料的需求；液冷和线缆产业作为数据中心的配套业务也会随着数据中心市场规模的扩大而扩大。

【养殖板块逆势上涨，养殖ETF（159865）涨超0.3%】 国信证券 表示，在猪价低迷和养殖疾病的干扰下，能繁母猪产能开始加速去化。考虑到2024年上半年猪价可能维持深度亏损水平，行业中资产负债率和养殖成本双高的养殖群体有望迎来产能出清，预计猪周期有望实现反转行情。

【 科创100 指数震荡下跌，科创板100ETF（588120）跌超0.8%，成交额超1.9亿元，盘中溢价交易】 财通证券 表示，明年A股行情风格预计将相对均衡，估值有望回暖，结合盈利边际改善、政策驱动等多重因素来看，明年A股成长风格或相对占优，建议关注科创板100指数。

【 新能源 车逆势反弹， 西藏矿业 涨超7%， 新能源车 ETF（159806）涨超0.2%】 中原证券 表示，以华为、小米等为代表的科技型企业纷纷入局汽车智能化产业链，车企加速由传统的垂直分工产业链经营模式转变为生态圈式分工，有望推广汽车产业链发展。

【 半导体 底部布局期，首选卡脖子核心环节！今日 半导体设备 ETF（159516）跌超2%，盘中溢价交易】平安证券认为，国产替代仍是主旋律，半导体周期有望呈现U型反转。AI半导体持续催化下，半导体周期拐点已现，下游行情待复苏，将推动半导体新一轮周期开始。我们看好国产替代和行情复苏两条主线。

【沪指刷新年内新低，上证综指ETF（510760）跌近0.5%，资金抄底踊跃，盘中持续溢价，近5日净流入近1亿元】渤海证券认为，短期看，北上资金的大规模离场仍在持续压制资本市场的情绪恢复，但政策基调已经明确，且伴随市场估值的调整，估值已经再临最底部，建议投资者坚定信念，等待超调后市场反弹过程的来临。

【 东数西算 再迎重磅政策，通信ETF（515880）涨幅超1.7%，盘中溢价交易】 浙商证券 表示，我国算力规模近5年CAGR保持50%左右，东数西算工程将促进我国算力产业发展从粗放型发展转入高质量发展，有效解决国内算力基础设施区域过度集中等问题，优化资源配置，通信板块持续受益。

【 疫苗 板块走强， 万泰生物 涨超8%，疫苗ETF（159643）涨超1.7%】华福证券表示，近期支原体肺炎、流感的持续流行的带来感冒药等终端用药需求提升、就诊相关检测需求以及提升流感疫苗接种率，有望带动疫苗板块业绩超预期。板块估值充分回调，当前位置性价比突出。

【影视板块拉升， 上海电影 涨超8%，影视ETF（516620）涨超3%】安信证券表示，影视行业在2022年已见底，不考虑2023年传媒板块的各种催化，我们看好影视行业本身的景气上行：政策回暖+底部估值&业绩修复。

【市场情绪明显回暖，科创板100盘中持续拉升，科创板100ETF（588120）涨1.2%】 国金证券 表示，科创板100分布较为均衡，主要聚焦于 半导体 、 医疗器械 、生物制品、电池等成长领域，相较电子成分股占比超50%的 科创50 来说，科创板100的行业分布较为均衡，不易受到单一周期的影响，或更容易受到均衡配置型资金的青睐。

【游戏板块超跌反弹，游戏ETF（516010）涨超3%，近5日净流入额超3.3亿元】 海通证券 表示，游戏行业管理办法草案发布，弥补监管缺位，促进行业繁荣。同时，基于对中国游戏行业高质量发展的长期看好及对公司价值的认可，多家上市公司宣布回购股票。

【煤炭ETF（515220）三连阳，连续5天吸金超2.8亿】 国海证券 认为，2023年经济（煤炭需求）增速相比2022年会有所提升，而煤炭产能在2022年大面积挖潜之后，再挖潜的能力受限，2023年行业预计维持紧平衡。煤炭行业资产质量高，现金流充沛，很多个股2023年PE估值降到4-6倍，再加上高比例分红回报，建议低位布局煤炭板块。

【 生猪 养殖投资窗口已至？全市场规模最大的养殖ETF（159865）连续5天吸金超5亿】 东兴证券 认为，2月产能去化趋势已现，亏损+疫病背景下，行业去化有望加速。猪周期站在边际向好的拐点，步入左侧布局区间。叠加板块估值调整到位，行业具备较强的配置价值。

【游戏ETF（516010）涨超1.3%，资金布局热度不减，连续4天净流入超7000万】 东方证券 认为，下半年版号放量带来供给端底部反转成为今年游戏行业主要增长动力；往后看随着UGC平台进一步发展，以及AIGC技术研发成果落地，真正应用到新产品制作中，发挥降本增效的效果，游戏行业有望恢复2018年以前的行业增速与估值。

【 保险 板块集体走强， 中国太保 、 中国人寿 涨超5%，金融ETF（510230）涨超1%】开源证券认为，考虑到宏观经济复苏势头良好，居民投资意愿有所回升，储蓄型保险产品需求或维持相对高位，银保渠道受自身及外部因素双重利好有望保持明显增长，我们预计2023Q1上市险企NBV同比将明显改善。

【“ 中特估 ”热度不减，央企共赢ETF（517090）盘中持续溢价，连续5天净流入超2.5亿】 东吴证券 认为，2023年新一轮 国企改革 新增对ROE和现金流考核指标，重点关注央国企盈利质量与现金流安全。本轮改革有望带动央国企盈利能力上行、现金流能力提升，带动估值修复。

【 半导体 产业链震荡下探， 半导体设备 ETF（159516）跌超1.7%，连续5天净流入额超9000万元！】德邦证券表示，当前半导体销售或已走出底部区间（SIA月度销售额环比在逐步提升），且半导体板块估值为近一年底部位置，建议当前位置积极布局半导体板块。

【煤炭板块震荡走高， 陕西黑猫 涨停，煤炭ETF（515220）涨幅超1.6%，成交额超7700万元】开源证券表示，当前稳增长政策出台且超预期，煤炭股同样也会成为进攻品种，必然受到下游需求的拉升而价格上涨。从安全性而言，煤炭股的估值已经处在历史的底部区域，可以关注高弹性且兼具高分红及成长性三合一的煤炭板块。

【A股震荡下探，上证综指ETF（510760）跌近0.8%，连续5日净流入额超1亿元】 财通证券 表示，运动战、向上磨，积极因素加速累积。若美债利率企稳、美联储逐渐退出加息周期，伴随着中国制造业的复苏，国内货币、财政、资本市场政策加码，极具性价比的A股市场有望磨底后向上，回归理性价值。

【 黄金 基金ETF（518800）资金持续流入中，近5日净流入额超1亿元，盘中涨超0.2%】国泰基金表示，当前看，联储继续放鹰进行预期管理，降息时点尚不确定；没有事件驱动的条件下，金价短期或依然震荡。后市来看，通胀回落、加息见顶+经济下行的预期叠加避险情绪，金价中长期具有支撑。

【医药板块走强，创新方向领涨， 创新药 沪深港ETF（517110）涨1%】 通化东宝 涨超5%， 贝达药业 、 泰格医药 涨超3%。创新药沪深港ETF（517110）涨近1%。中航证券认为，创新一直是我国 医药生物 行业发展的额主旋律，在十四五规划中，医药创新的战略位置更加突出。

【 生物医药 ETF（512290）涨超0.3%，过去5天吸金3.6亿】医药股拉升， 通化东宝 涨超5%，生物医药ETF（512290）涨超0.3%，过去5天吸金3.6亿。 国金证券 认为，创新预期持续回暖，创新叠加复苏双逻辑，关注创 新产业 链（CXO），包括科研上游相关细分板块投资机遇。

【家电ETF（159996）微跌0.3%，盘中溢价交易，昨日净流入近4000万元】家电板块震荡调整，家电ETF（159996）微跌0.3%，盘中溢价交易，昨日净流入近4000万元。华创证券认为，近期消费补贴政策频出，红利辐射家电行业。从中央到地方推出有关消费补贴政策涵盖家电等重点领域，激发消费潜力得进一步释放。

【资金抢筹，华夏 中证100 0ETF（159845）近5日净流入超31亿元】 中证1000 股指期货的上市，引燃了资本市场对中证1000的持续热度。万得数据显示，华夏中证1000ETF（159845）昨日净流入10.88亿元，最近5个交易日共流入31.6亿元。最近三天平均成交额达17亿元，最高超22亿元，换手率在宽基ETF中排名第一。

【 半导体 设备盘中走高， 半导体设备 ETF（159516）涨超0.5%】上海证券表示，2023年3-9月，中国半导体销售额均实现连续7个月环比正增长，半导体周期底部渐显。随着晶圆代工厂产能的增加有望给国内半导体设备和零部件厂商带来机遇，国内半导体产业链有望受益。

【科创板100ETF（588120）盘中翻红，成交额超1.4亿元，盘中溢价交易，近5日净流入额超3亿元】川财证券表示，科创板100指数样本股流动性强，且聚焦医药、电子、 机械 等高端科技公司，研发能力与成长能力较强。未来随着全球科技浪潮的持续，我国科技发展力度提升，科创板100的估值存在进一步上升空间。

【 信创概念 早盘拉升， 浪潮信息 涨超5%，信创ETF（159537）涨超0.7%】东莞证券表示，随着 云计算 、 大数据 等技术广泛应用到各行各业，以及今年以来 人工智能 大模型热潮的兴起，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大，信创产业持续受益。

【 工业母机 逆势领涨， 亚威股份 涨停，工业母机ETF（159667）涨超0.9%】华福证券表示，近几个月PMI景气度边际改善，而PMI对机床行业有一定的前瞻性，因此预测未来通用制造业机床行业有望迎来复苏。

【 生物医药 三连阳，生物医药ETF（512290）涨超0.8%，成交额超9000万元】 东方证券 表示， 医疗器械 方面，常规诊疗不断恢复叠加政策边际放松，板块有望迎来戴维斯双击。 创新药 方面，严格审评下研发持续推进，可以关注前沿临床进展。CXO方面，行业景气度有望边际改善，具备底部投资价值。

【 智能汽车 板块拉升，智能汽车（159889）涨超2%】 华西证券 表示，领克EMP 8、银河L6、问界M7等重磅车型上市，10-30万元混动市场加速发力。后续，小鹏G9、仰望U8、宝骏云朵灵犀版将于9月19、20、26日上市，优质供给加速，叠加“金九银十”购车旺季到来，需求有望快速回暖。

【汽车板块持续攀升，汽车ETF（516110）涨超2.4%，成交额超1.3亿元】 东方证券 表示，随着各地促消费政策持续推出，秋季新车型陆续进入交付阶段，预计汽车消费需求有望继续向好。

【AIGC释放游戏行业创新活力,游戏ETF（516010）、游戏沪港深ETF（517500）均涨超2%】 北纬科技 涨停, 世纪华通 涨超5%, 中青宝 涨超3%,游戏ETF（516010）、游戏沪港深ETF（517500）均涨超2%。 中信建投 认为,随着游戏产品的版号获取和陆续上线,将明确改善行业景气度。游戏行业有望迎来,业绩和估值的双重提升。

【芯片股午后冲高,芯片ETF（512760）涨超3%,成交额超5亿元】芯片股午后冲高, 景嘉微 涨超17%,芯片ETF（512760）涨超3%,成交额超5亿元,过去60日净流入近20亿元。 招商证券 认为,2023年中芯片产业链库存有望去化完成,建议持续关注需求和库存边际变化,静待行业景气拐点,并把握板块投资的提前布局时机。

【信创热度不减, 软件 ETF（515230）盘中持续溢价,近5日吸金近1亿】信创热度不减, 三六零 涨停, 拉卡拉 涨超13。软件ETF（515230）涨超1%,成交额超6500万元,盘中持续溢价,过去5日净流入近1亿元。 中信建投 认为,随着前期党政信创的顺利推进,国产基础软硬件生态逐步完善,未来行业信创有望成为发力重点。

【信创产业链震荡走强,计算机ETF（512720）涨超1.5%,年初以来涨超18%】信创产业链震荡走强, 浪潮信息 、 三六零 双双涨停, 拉卡拉 涨超11%。计算机ETF（512720）涨超1.5%,年初以来涨超18%。 东方证券 认为,政策频出将对计算机行业估值带来正面影响；疫情防控常态化后,下游需求有望出现较好恢复,板块业绩表现值得期待。